Точки опоры в момент снижения рынка

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Точки опоры в момент снижения рынка». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

Помните, просадка рынка может быть разной. Если акции дешевеют на 10-20% от текущих цен на срок не более двух месяцев, то речь идет о коррекции рынка. Коррекции происходят примерно раз в два года и являются хорошей возможностью закупиться активами для долгосрочных инвесторов.

Вход в рынок лесенкой

Я делю капитала на несколько частей. И при каждом падении рынка на определенный процент — вхожу в рынок одной частью кэша. Почему так?

Вот мой довод.

Когда начинается снижение, никогда не знаешь что будет дальше. Это всего лишь небольшая коррекция на 10-15% или начало медвежьего рынка с потенциалом обвала в десятки процентов. Вход на ранней стадии снижения уже позволяет участвовать в игре.

• Если рынок даже немного успеет снизиться (на 10-15%), а дальше развернется и пойдет вверх — я все равно успею купить чуток подешевевших акций.
• Если рынок продолжит падение — на этот случай у меня есть запас капитала для следующих покупок по более низким ценам.

В данной статье мы рассмотрели несколько простых рекомендаций, которые позволят инвестору сохранить капитал в кризис.

Для сохранения эмоционального спокойствия нужно:

• Не вариться в потоке негативных новостей.

• Не смотреть каждый час на изменения котировок, помнить о долгосрочном инвестировании.

• Критически относиться к инвестиционным советам.

• Не бояться и не паниковать.

Также есть несколько принципов разумного инвестирования, которые особенно актуальны в кризис:

• Не продавать акции на эмоциях.

• Не нарушать правила диверсификации.

• Не нести на рынок все деньги.

• Не покупать активы без фундаментального анализа.

• Не рассчитывать, что рынок отрастет завтра.

Что делать, если падают продажи на маркетплейсах

• Некорректный расчет новой цены на товар в процессе его переоценки

Иногда даже при стабильных продажах менеджеры решают повысить цену в надежде, что эта мера увеличит прибыль. Однако при этом обязательно нужно учитывать ценовой сегмент. Продажи идут хорошо, пока стоимости продукта соответствует его реальной ценности. При чрезмерном ее повышении смещается ценовой сегмент. Часто это приводит к сокращению целевой аудитории.

Специально для отслеживания ценового движения на Wildberries к карточке каждого продукта добавлен график изменения цены. Посетители сразу видят, что товар, который стоил когда-то дешево, теперь значительно подорожал. Спрос на эту позицию соответственно будет падать.

• Не отслеженные вовремя складские запасы

Любой, даже самый популярный, товар может закончиться на складе, если его вовремя не отследить. При этом остальные позиции ассортимента имеются в наличии. Зачастую владелец магазина вынужден ждать исчерпания всех запасов, чтобы заказать новую партию товара.

• Смена фотографии или описания товара

Иногда продавцы выбирают некоторую инфографику только потому, что ее используют сейчас все. Однако эта тактика применима не везде. Если в некоторых нишах или для определенной товарной группы после проделанных манипуляций снизились продажи, лучше вернуть прежний вариант.

Как не допустить ошибок

Инвестиционный менеджер компании «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин при падении рынка советует «сидеть на акциях и ждать». По его словам, «продавать на пике паники — грубейшая ошибка». Вместе с тем, он отмечает, что для более конкретных советов нужно четко представлять, какие именно акции хранятся в портфеле у инвестора.

Что делать во время падения рынка?

Некоторые инвесторы не привыкли видеть падение сразу по всем акциям своего портфеля, и, возможно, кто-то еще помнит серьезную коррекцию на 30% в марте 2020, связанную с короновирусными ограничениями, однако данный гэп закрылся буквально спустя несколько месяцев.

Поэтому в первой части статьи мы решили напомнить главные правила инвесторам, что стоит делать, а что не стоит при падении фондового рынка, чтобы не потерять деньги. Во второй же части мы расскажем про основные стратегии инвестирования на коррекциях, ведь помимо просевших российских активов, у многих инвесторов также в портфеле находятся упавшие китайские компании или компании из сектора Биотехнологий, которые также переживают коррекцию.

Анализируем ситуацию: что изменилось на рынке с момента покупки акций

Каков временной горизонт вашей работы с акциями? Если вы торгуете на интервале 2—3 недель или нескольких дней, то вам скорее всего лучше просто выйти из неудачной сделки.

Какой у вас торговый план? Где расположен стоп-лосс? Если у вас нет ответов на эти вопросы, скорее всего лучше закрыть позиции «как есть». И это особенно справедливо в случае торговли с плечом.

Если же вы является долгосрочным инвестором, изначально рассчитывавшим держать акцию несколько лет (от 1,5—2 и больше), то прежде всего оцените, существуют ли риски для целостности компании. Велика ли вероятность, что вследствие возникших проблем компания обанкротится?

Если серьезной проблемы не наблюдается, торопиться не стоит. Следует дать время и рынку, и себе для переосмысливания и переоценки ситуации. Ведь колебания котировок — это неотъемлемая особенность инвестирования в акции. Поэтому акции стабильной и эффективной компании на долгосрочном горизонте с высокой вероятностью подорожают, невзирая на временные просадки цены.

Чем больше у вас горизонт инвестирования, тем спокойнее следует воспринимать временные просадки. Более того — в моменты падения котировок зачастую весьма эффективной становится тактика дополнительного наращивания позиции по сниженным ценам. Однако это верно при выполнении важного условия — компания должна оставаться сильной по фундаментальным параметрам.

В общем случае вам потребуется на данном этапе ответить на ряд вопросов:

• Действуют ли сейчас те положительные факторы, из-за которых вы принимали решение о покупке акции?
• Снизились ли акции только этой конкретной компании или же всего соответствующего сектора? У каких компаний наблюдается наибольшая просадка? Почему это произошло? Есть ли общие черты у просевших бумаг и акций из вашего портфеля? Возможно, анализируемую вами акцию распродают чисто «за компанию»?
• Какие изменения произошли (или ожидаются) с ценами на продукцию компании и сырье? Каково влияние на компанию валютного фактора? Насколько изменились (или изменятся) финансовые показатели? Возможно ли падение прибыли, и насколько? Изменились ли дивидендные ожидания?
• Если фундаментально ситуация ухудшилась — насколько ее изменение соответствует наблюдаемому падению цены? Насколько могут измениться мультипликаторы по отрасли и рынку? Как долго может сохраняться воздействие негативных факторов?

Прояснив ответы на перечисленные вопросы, вы сможете получить более детальную картину происходящего и понять природу снижения котировок. Вам нужно постараться учесть максимально возможное количество факторов, а также сравнить их текущее состояние с тем, которое наблюдалось к моменту открытия вашей позиции.

Спросите себя: открыли бы вы позицию по просевшим акциям сейчас, если бы их не было в вашем портфеле к настоящему моменту.

А можно заработать еще больше?

В некоторых случаях спекулянт может торговать не только на свои деньги, но и получить взаймы актив на сумму в разы больше. Это называется маржинальной торговлей, а превышение суммы сделки над собственными средствами спекулянта — кредитным плечом (leverage). Обеспечением займа становятся собственные деньги на счете спекулянта. В некоторых случаях левередж бывает больше суммы залога в 5, 10 и даже 500 раз.

По сравнению с обычными займами и кредитами это удивительно, но система прекрасно защищает того, кто дал заем.

Напомним, речь не идет о передаче реальных активов, спекулянт не становится собственником акций, валюты, товара, а лишь получает возможность увеличить свой доход пропорционально кредитному плечу. Так, с $1000 можно заключить контракт на падение с плечом 1 к 20. В итоге если актив подешевеет на $100, то заемщик заработает $2000, из которых рассчитается с займодавцем и оставит себе в разы больше, чем заработал бы на собственных средствах.

Но если зарезервированные средства становятся меньше убытка от изменения цены актива, спекулянт должен пополнить счет, иначе резервная сумма целиком уходит займодавцу и сделка принудительно закрывается. Например, если описанный выше актив подорожает на $50, спекулянт автоматически теряет всю свою зарезервированную тысячу долларов.

Займодавец (брокер, биржа) в любом случае берет за свои услуги комиссию.

Как заработать на падении рынка акций

При грамотном подходе экономически подкованный человек может извлечь выгоду из любой ситуации, и падение рынка акций – не исключение. Здесь можно действовать двумя путями – в зависимости от того, в какой точке находится рынок.

Самое простое – это если рынок достиг предположительной точки дна, т.е. дальнейшего падения не ожидается. Чтобы понимать текущую рыночную ситуацию, нужно следить за прогнозами экспертов, например, Финама. Когда рынок достигает «дна», самое время покупать, потому что дальше цена на акции будет расти.

К примеру, вы давно хотели вложиться в акции Газпрома. Само собой, это недешёвые ценные бумаги, но в момент обвала рынка дешевеют даже они. Цель инвестора – купить их по самой низкой цене, пока они не начали расти снова. Что он будет делать потом – получать доход в виде дивидендов или просто продаст, получив прибыль в виде спекулятивной разницы, уже не так важно.

Более сложная ситуация – это когда «дна» ещё не предвидится. Падение только-только началось или только предсказывается экспертами. Логика советует продавать акции, но что делать, если у вас их нет?

Здесь на помощь приходит так называемый шорт или короткая позиция. Суть в следующем: вы приходите к брокеру и «одалживаете» у него 500 акций компании «Ромашка», которые сейчас стоят 1 000 рублей за штуку. Ваши вложения составляют 500 000 рублей. Вы продаёте эти акции, дожидаетесь падения, покупаете акции уже по пониженной цене (600 рублей за штуку) и возвращаете брокеру. Ваши траты составляют 300 000 рублей. Само собой, из этой суммы вычитается определённая комиссия брокеру, т.к. он одалживал вам акции не просто так, а под процент.

Важно! Сделка шорт может принести большую прибыль, а может и обернуться большими убытками. Основная проблема в том, что, когда вы покупаете акции, вы рискуете ровно той суммой, которую вложили, однако, при продаже фактически не принадлежавших вам акций, по короткой позиции ваши убытки могут быть безграничными.

1. Разработка стратегии продаж индивидуально под каждого клиента

   Поручите вашим менеджерам разработать технологию индивидуальной работы с каждым ключевым клиентом. Сотрудникам, специализирующимся на розничных продажах, важно рассчитать план по сбыту продукции отдельно по каждой торговой марке, спрогнозировать рост объемов реализации, определить ресурсы, необходимые для развития конкретных товарных позиций.

   Специалисты по оптовым продажам должны управлять, соответственно, оптовыми точками, следить за падением и ростом продаж в каждой из них, контролировать их количество. Также менеджеры по опту анализируют все возможные ресурсы, поддерживающие клиентов. Например, в 2015 году произошло значительное снижение продаж. В результате из-за высоких издержек оптовые клиенты столкнулись с трудностями в процессе продвижения некоторых торговых марок. Ни дистрибьюторская компания, ни сам производитель не изъявили желания тратить дополнительные финансы, полагая, что спрос на продукцию еще достаточно высок.

   Но в розничном магазине данная торговая марка обеспечивала низкую прибыльность, и товар был заменен другим брендом. Объемы продаж заменителя поначалу были низкими, поставщик же заинтересован в продвижении продукта. А значит, он будет прилагать максимальные усилия, чтобы повысить продажи. Для этого розничным продавцам предоставили промо материалы, магазину частично возместили расходы на рекламную кампанию, провели комплексное обучение персонала и другие стимулирующие мероприятия. После данных действий прошел всего один сезон, а прибыль от продажи товара новой торговой марки превысила ту, что давал старый продукт, практически в два раза.

2. Фокусирование на этапах роста и созревания товара

   В компании Boston Consulting Group выделили четыре этапа продвижения любого продукта:

   • стадия выхода на рынок («трудные дети»);
   • стадия роста («звезды»);
   • стадия созревания («дойные коровы»);
   • стадия спада («собаки»).

   Торговля альткоинами, что выбрать

   Подсказки можете найти в одной из наших статей по определению перспективности монеты. Живыми монетами останутся только те, где будет реальный продукт, большое комьюнити, наличие хороших объемов по трейдингу на Топовых биржах.

   Но это не значит, что торговать можно только на хороших монетах. В 2018 году, по мнению автора, торги на шлак-коинах – один из хороших вариантов заработка. Но только помните, что Ваша задача – первым распознать памп и дамп и скинуть свои «портфели», пока они не стали Вашим камнем на длительный срок.

   Если Вы хорошо изучили статью про виды трейдинга, тогда Вам будет легче понять материал из данной статьи.

   В торговле альткоинами есть свои плюсы и минусы.

   Плюсы:

   • заработок битков в паре BTC/Altcoins более высокий, чем в паре BTC/USD или любой другой паре криптовалюта/доллар;
   • памп альткоинов происходит с большой частотой, особенно более дешевых монет;
   • монеты, за которыми стоит готовый продукт, быстрая сеть блокчейна, свое комьюнити (желательно от 50000) имеет шансы для более гарантированного роста, чем остальные;
   • новые монеты часто пампят, особенно если их сильно рекламируют в СМИ и соц.сетях.

   Минусы:

   • при падении биткоина или его активном росте часть держателей альткоинов продает их с целью зайти в биткоин или зафиксировать прибыль. При этом мы часто видим большие панические продажи. Это существенно меняет Ваш процент заработка и заставляет Вас нервничать, продавать внизу или сидеть долго с дорогим активом;
   • многие альткоины не представлены на маржинальной торговле, что минимизирует Ваши варианты по хеджированию позиции (нет возможности шортить при коррекции на рынке);
   • альткоины с малой ликвидностью можно пропампить, но при этом Вы не получаете той прибыли, которую видите при возросшей цене. Причина – мало участников торгов по монете.

   Исходя из плюсов и минусов, рассмотрим пути заработка в альтах и диверсификации рисков по трейдингу альтами.

   Если ваша цель — инвестиции на срок менее трех лет, то в нестабильное время лучше выйти из рискованных активов. Вместо них купить облигации с погашением ровно до финансовой цели. А на новые свободные деньги можно докупить тех же облигаций, советует финансовый консультант Наталья Смирнова.

   Крупнейшие обвалы фондового рынка: биржевой крах в США 1929 года и Великая депрессия

   24 октября 1929 года на Нью-Йоркской фондовой бирже случился «черный четверг» — акции начали падать уже на открытии, индекс Dow Jones опускался до 11%. В «черный понедельник» 28 октября индекс Dow Jones упал уже на 13,5%, в «черный вторник» 29 октября — еще на 12%. В этот день было продано более 16 млн акций.

   Падение рынка США продолжилось до лета 1932 года. Для возвращения к докризисным максимумам понадобилось более 20 лет — это произошло только в 1954 году.

   Быть ли продолжению спада — вопрос непростой. Нерешенными остаются проблемы Evergrande, сохраняются риски ужесточения монетарной политики в США, неизвестно, как повлияет на нефтяные цены заседание ОПЕК+ в начале октября.

   Масла в огонь подливают аналитики, прогнозирующие очень сложный месяц. Автор бестселлера «Богатый папа, бедный папа», предприниматель Роберт Кийосаки в своем Twitter вообще предрек «гигантский обвал фондового рынка в октябре» вместе со снижением цен на золото, серебро и биткоин. Но так ли все плохо?

   «Фундаментальные данные не поддерживают негативный прогноз, — рассказывает независимый инвестиционный советник Евгений Шильников. — Прибыль компаний в США уверенно восстанавливается, и основной проблемой становится резкий рост стоимости ресурсов. Что касается Китая, то здесь давать прогнозы очень сложно. Си Цзиньпин, очевидно, настроен разрубить долговой узел китайской экономики, а котировки на фондовом рынке его волнуют далеко не в первую очередь».

   С другой стороны, технический анализ ситуации на рынках намекает на то, что время бурного роста закончилось.

   «21 сентября мы получили первый со дна в марте — апреле 2020 года технический сигнал об окончании восходящей тенденции, — объясняет Владимир Верещак, основатель консалтинговой компании «Богатство», независимый финансовый консультант. — Последующий рост был незначительным. Сейчас цены снова падают. Вкупе с общей «перегретостью» рынка и указанными выше факторами это наводит на мысли о начале коррекции».

   Как пережить эту ситуацию с минимальными потерями?

   На фоне общего спада некоторые инвесторы, особенно начинающие, начали тревожиться и задавать вопросы, что делать с дешевеющими активами.

   Шанс расслабиться и поймать состояние дзен во времена шторма на рынках есть у тех, кто заранее структурировал свой портфель, то есть добавил в него защитные активы, и вкладывает в финансовые инструменты деньги, которыми он готов рисковать.

   «Прежде чем инвестировать, вы должны создать финансовую подушку хотя бы на один год жизни без активного дохода. А если живете только на пассивный доход — минимум на пять лет, — советует Владимир Верещак. — Определенную долю портфеля должны составлять защитные активы, к коим традиционно относят золото и облигации. Последние, впрочем, сейчас почти ничего не приносят. И возможно, их стоит заменить дивидендными акциями».

   Как уберечь инвестиционный портфель от падения в кризис?

   Стратегия сохранения денег зависит от множества переменных: от количества денег, расчета на доходность, наших планов — собираемся ли мы вкладывать один раз или намерены постепенно собирать нужную сумму. Во всех способах есть одна ключевая особенность — не существует способов инвестирования с нулевым риском. Поэтому к сохранению денег стоит подготовиться.

   Это условный старт для любых стратегий. Когда у нас есть запас денег на два-три месяца жизни, это помогает спокойнее принимать решения. Хранить такие средства стоит или наличными, или на вкладе в надежном банке, откуда вы всегда их сможете снять.

   Владелец ГК «Залог 24», частный инвестор Ян Марчинский не советует инвестировать тем, у кого нет финансовой подушки.

   С большой долей вероятности такой человек продаст акции по нужде и низкой цене. Надо понимать, что инвестиции — это не быстрое и легкое обогащение, а долгий процесс, требующий усердия и дисциплины.

   Разделите на рубли, доллары и евро. В дальнейшем старайтесь держаться этого же принципа. Это поможет сохранить основной капитал, ведь если какая-то валюта резко упадет, то другая скорее всего вырастет.

   О пропорциях «корзины» накоплений разные эксперты высказывают свое мнение. Например, автор книги «Инвестировать — просто» Владимир Савенюк рекомендует в рублях хранить пятую часть капитала, а остальные деньги разделить ровно между долларами и евро. Если же считаете, что рубль может резко «отыграть» вверх, поменяйте пропорции.

   Займы хорошо работают только в одной ситуации — когда доход от них превышает выплаты процентов. Например, если вы взяли в одном банке кредит под 5 % годовых и положили эти деньги в другой банк под 10 % годовых, без рисков и со страховкой. Тогда это грамотное финансовое решение. Как правило, таких ситуаций в мире небольших денег практически нет.

   Если же кредит нужно выплачивать, а кредитные деньги ничего не зарабатывают, его нужно закрывать как можно скорее.

   Этот вид сохранения денег похож на вклады — тоже достаточно простой, с фиксированной доходностью. Смысл в том, что бизнес или государство с помощью облигаций берет у вас деньги в долг. Условия оговариваются заранее — процент дохода и дата возврата номинала или основного тела долга.

   Продать облигации можно и раньше оговоренного срока, но по рыночной цене, которая меняется. То есть с помощью облигаций можно не просто сохранять деньги, но и отслеживать актуальные цены и пытаться выиграть на разнице покупок и продаж.

   В России инвестировать в облигации можно от 1 000 руб. Но лучше использовать минимум 10 000 для покупки 10 разных облигаций — тогда у вас будет так называемый устойчивый портфель.

   В устойчивом портфеле удельный вес каждой инвестиции составляет минимум 10 %. В каких-то непредвиденных и непрогнозируемых ситуациях в отдельной бумаге пострадает только десятая часть портфеля. Это не очень критично, такой убыток можно восстановить за один год.

   Кирилл Вихлянцев
   Управляющий партнер KYC и Vax Capital

   В основном доходы по облигациям немного выше, чем по вкладом, но есть предложения и под десятки и даже сотни процентов. В таких случаях, объясняет Вихлянцев, рынок оценивает риск дефолта данной бумаги высоко — можно быстро приумножить свой капитал, а можно потерять вообще все, если компания разорится.

   Облигации — это среднесрочный и долгосрочный финансовый инструмент. Рассматривайте их как вариант размещения минимум на год, а лучше на срок от трех лет. Если деньги вам понадобятся через полгода-год, то вклад будет надежнее.

   Ведущий аналитик QBF Олег Богданов считает, что больше надежности у облигаций федерального займа, выпускаемых Минфином.

   Это государственные ценные бумаги, возврат по которым обеспечен правительством. Доход гособлигаций, как правило, на несколько процентных пунктов выше ставки вклада. Плюс можно увеличить прибыль с помощью налоговых льгот — такие облигации не облагаются НДФЛ и еще можно получить налоговый вычет до 52 000 руб. при вложениях не менее 400 000 в год.

   Как действовать при падении рынка

   Когда вы готовитесь совершить какие-либо биржевые сделки, вам, скорее всего, придется следить за компаниями, чьи акции вы покупаете: их финансовыми результатами и главными новостями. Нужно знать, что собой представляет бизнес — какая там выручка, прибыль, Показатель, который используется для оценки финансового положения компании. По сути, это прибыль до вычета процентов, налога на прибыль и амортизации активов.

   «>EBITDA — и какие у него есть риски. Если эти показатели за последние 5–10 лет стабильно росли, но в последнее время стали снижаться, это один из поводов задуматься о продаже актива.

   Чтобы оценить перспективы отдельной отрасли или сектора экономики, стоит изучить разные исследования. Для выбора стратегии надо следить за аналитикой крупных инвестдомов вроде Goldman Sachs, JP Morgan, Bank of America и ведущих российских брокеров — например, ФГ «ФИНАМ». Их исследования помогут составить стратегии на среднесрочные инвестиции, но в короткой перспективе не будут полезны.

   Кстати, финансовая группа «ФИНАМ» развивает сервис «ФИНАМ Диагностика», который помогает оценить, насколько успешно вы вкладываете деньги. На странице этого инструмента можно проанализировать​ портфель и конкретные сделки, а также понять, насколько ваши действия хуже или лучше по отношению к действиям большинства клиентов компании, и сравнивать их с актуальной рыночной ситуацией. В том числе сервис помогает выявлять повторяющиеся ошибки в стратегии, например раннюю продажу или хаотичную торговлю.

   Даже в случае просадки долгосрочный инвестор может держать свой портфель по несколько лет, чтобы выждать удачный момент для продажи. При этом удобнее ориентироваться на индексы, например для российского рынка это индекс Мосбиржи, для американского — S&P 500. Если в среднем по вашему портфелю доходность выше доходности индекса по году, значит, вы суперуправляющий. Если чуть ниже — вы успешный управляющий. Если в половину ниже доходности индекса — вы все равно хороший инвестор. Но если рынок вырос на 30%, а вы — ни на сколько, то лучше вместо акций вложиться в биржевой фонд, например S&P 500, получая более высокую доходность.

   В современных торговых терминалах есть масса удобных инструментов для совершения сделок купли-продажи с ценными бумагами. Например, ордер стоп-лосс позволяет автоматически продавать акции, если цена достигает какой-то заданной заранее отметки. А когда котировки растут быстрее, чем ожидалось, можно использовать трейлинг-стоп ордер — это когда цена продажи автоматически перемещается за ценой с определенным запасом процентов.

   Сервис «ФИНАМ Диагностика» анализирует сделки и открытые позиции по каждому инструменту методами технического анализа, а результат показывает на графиках и диаграммах. Сервис сравнивает торговые результаты пользователя с тем, как в похожих условиях торговали другие инвесторы.

   Если вы видите существенную просадку в 15–20% от портфеля, при этом у вас в планах через полгода или год забрать деньги с брокерского счета и пойти покупать квартиру или машину, то пережидать просадку большого смысла нет. Стоит фиксировать убытки при первой же возможности.

   Если вы долгосрочный инвестор, то здесь поможет математика. Если исторически у бумаги заложена волатильность, например, 30%, то такое падение — норма и паниковать не стоит. Если же волатильность 10%, а цена летит на 30% вниз — надо продавать. И вообще, всегда стоит помнить: если происходит что-то из ряда вон выходящее и вы не понимаете, что именно, лучше закрыть позицию и разобраться с тем, что случилось, а уже потом думать, как быть дальше.

   В инвестиционных терминалах нет такой кнопки, которую нужно нажать, чтобы получился заработок без риска, гарантированно выигрышных стратегий тоже нет. Успешный трейдинг и инвестиции — это в первую очередь четкий план действий, стратегия и математический расчет. Прибыль без существенного риска могут дать только инвестиции на средний и дальний срок. Они основаны на ИИС и возвратах подоходного налога, размещении средств в облигации федерального займа, где риск дефолта как таковой отсутствует. Все остальное — область риска. Если вы сформируете портфель на 60% из облигаций и на 40% из, например, биржевых паевых фондов, наверное, в среднесрочной перспективе сможете получить доходность выше инфляции.

   Сегодня все чаще воспеваются инвестиции в так называемые мемные акции — малоизвестные бумаги, которые, по мнению инвесторов, вот-вот дадут кратный рост и позволят хорошенько заработать. Но на акции вроде Tesla никакие рыночные правила не распространяются: их цена меняется не из-за каких-то фундаментальных факторов, а из-за любви и веры людей — когда огромный поток частных инвесторов покупает актив только потому, что он им нравится. Так что в целом вложение в такие акции не совсем инвестиции, а скорее развлечение и лотерея. Рано или поздно у таких бумаг будет жесткая коррекция.

   За последние годы рынок в целом еще не переживал коррекции, которая бы принесла какие-то масштабные убытки частным инвесторам. Но когда-нибудь она обязательно случится. Последняя большая коррекция была в декабре 2018 года. А увеличение клиентской базы брокеров случилось в 2019–2020 годах. Поэтому активный трейдинг, на который сейчас делается упор в соцсетях и СМИ, еще не сталкивался с реальными потерями — отсюда можно понять любовь молодых инвесторов к риску.

   Чтобы хорошо разобраться в теме, мало читать заметки в СМИ и смотреть ролики на YouTube. Надо идти учиться. Например, в учебные центры крупных брокеров, таких как «ФИНАМ». Но учиться надо обязательно на практике, под присмотром людей, у которых есть реальный опыт инвестиций.

   Для клиентов «ФИНАМ» сервис «Диагностика» доступен за пару кликов (достаточно нажать кнопку «Попробовать» на сайте). Но им могут пользоваться клиенты и других брокеров: ВТБ, Сбербанка, «Тинькофф». Для этого нужно выгрузить Excel-отчет по сделкам в личном кабинете своего брокера и загрузить его в «Диагностику» — сервис сразу покажет, на каких сделках можно было бы заработать больше, и даст ценные торговые рекомендации.

   Сделано в продано!

   Что делать новичкам в этой ситуации

   За 2020-2021 гг. на фондовый рынок, в том числе российский, пришли миллионы новичков, которые пока не видели существенных коррекций на рынке акций. В массе своей это не фундаментальные инвесторы, а люди, которые делают свои первые шаги в инвестировании. Их принцип — у меня не так много денег для инвестиций, а заработать хочется быстро. Возможности они видят в покупке высокорискованных активов с кредитным плечом, акций из сомнительного эшелона, только потому что какой-нибудь блогер рассказал, что у них потенциал роста 200%.Серьезная коррекция 18 января на российском рынке во многом произошла благодаря им и спекулянтам: срабатывали маржин-коллы, которые усиливали распродажи и еще больше повышали давление.

   Когда идут распродажи, а некоторые инфоблогеры открыто «армагеддонят», предрекая еще большее падение рынка, толкая людей на эмоциональные сделки, очень сложно не поддаться паническим настроениям.

   Нужно принять тот факт, что частный инвестор не влияет на геополитические и макроэкономические факторы и тем более не может их предугадать. Поэтому не стоит гадать на кофейной гуще и строить прогнозы о росте или падении фондовых рынков. Но на что частный инвестор точно влияет, так это на выбор своей стратегии — какую позицию он занимает во время падения рынка, «боковика» или его роста. Когда докупать активы и докупать ли, на каких уровнях, на основании чего? Но чаще всего никакой стратегии у новичков нет. Как результат — крайне эмоциональное поведение и «синдром леммингов»: пошли распродажи бумаг — значит, надо продавать.

   
   

   Похожие записи:

   • Россиянам упростили получение налогового вычета: как будет работать схема
   • Новые правила компенсации ЖКХ вступят в силу с 1 января 2023 года
   • Где и как восстановить ИНН при утере?