Что такое инфляция?

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Что такое инфляция?». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

Вся антиинфляционная политика делится на активную, которая способна ограничить обесценивание денег и повышение цен, а также адаптивную, которая видит своей целью смягчение последствий инфляции. Стоит сказать, что в современных условиях правительствам развитых стран весьма удачно удаётся справляться с инфляционными процессами, а также контролировать их и управлять ими.

Плюсы и минусы инвестирования в инфляцию

У каждого типа инвестиционного хеджирования есть свои плюсы и минусы, так же как и у любого вида инвестиций есть плюсы и минусы.

Основное преимущество инвестирования во время инфляции — это сохранение покупательной способности портфеля. При более удачном варианте сбережения вырастут. Для достижения этих целей инвестиционные консультанты рекомендуют диверсифицировать портфель. Распределение риска между различными активами — проверенный временем способ борьбы с инфляцией.

Плюсы

• Сохранение стоимости портфеля
• Диверсификация активов
• Сохранение покупательной способности дохода

Минусы

• Увеличение потенциального риска
• Изменение долгосрочных целей
• Перегрузка портфеля в некоторых классах

Социально-экономические последствия инфляции

Социально-экономические последствия инфляции весьма разнообразны и противоречивы. В первую очередь они зависят от вида инфляции и от умения субъектов хозяйствования её предвидеть.

Ключевым последствием инфляции, будь то прогнозируемая или непрогнозируемая, является перераспределение доходов. Стоит отметить, что даже ожидаемая инфляция может спровоцировать существенное перераспределение богатства. Она становится причиной появления инфляционного налога, который не санкционирован государством на законодательном уровне, но при этом навязан государством частному бизнесу. Его автоматически уплачивают все держатели реальных денежных остатков.

Инфляционный налог носит регрессивный характер и по большей части ложится на более бедных людей.

Инфляция оказывает влияние, в том числе, и на ставки налогообложения. Рост цен чаще всего сопровождается увеличением номинальных доходов хозяйствующих субъектов. Прогрессивная система налогообложения подразумевает уплату налогов по более высоким ставкам. Одновременно с тем, существует временной лаг между начислением и уплатой налогов, что позволяет снизить реальную величину налоговых поступлений, уменьшить реальные доходы государственного бюджета и возможность осуществления государством социально-экономической политики.

Государственная эмиссия денег представляет собой путь, который перераспределяет доходы в пользу государства.

Сеньораж – доход от эмиссии денег.

Сеньораж равняется разности сумм между номиналом выпущенных денег и затратами на их выпуск.

Многие компании несут серьёзные потери в ходе инфляции. Это происходит потому, что обесцениваются амортизационные отчисления, которые базируются на первоначальной стоимости. Как итог – возрастает налоговое бремя компаний и сокращаются их инвестиционные возможности.

Серьёзное повышение ожидается и в так называемых издержках меню – расходов компании на смену ценников, прейскурантов, каталогов, перенастройку счётчиков, а также торгового оборудования.

Таким образом, это в целом приводит к снижению экономики в целом. Производители теряют интерес к инвестированию, что спровоцировано ростом ссудного процента. Падает интерес в выпуске товаров и услуг высокого качества. Сокращается производственная мощность дешёвых товаров. Работники теряют интерес и стимулы к труду из-за постоянного обесценивания заработной платы.

Население пытается избавиться от инфляционного налога посредством приобретения товаров длительного пользования. Находясь в ожидании дальнейшего повышения цен, люди пытаются вложить свои накопления в необесцениваемые активы.

Реальность такова, что население не имеет возможности точно прогнозировать инфляцию, которая зачастую бывает неравномерная. Можно наблюдать частые и достаточно серьёзные колебания цен. Инфляция носит непредвиденный характер, что только усугубляет перераспределительные процессы в экономике страны.

Доход и богатство перераспределяются между различными слоями населения, что объясняется различиями в активах и пассивах, которыми они владеют. Происходит перераспределение доходов от кредиторов к заёмщикам, в силу тех обстоятельств, что долг возвращается обесценившимися деньгами. Это касалось и частного сектора, и государственного. Низкие процентные ставки и высокая инфляция позволяло правительству сократить реальный размер неоплаченной части государственного долга, поскольку по факту реальные ставки выплачиваемого процента становились отрицательными. Кредиторами и держателями номинальных активов в такой ситуации чаще всего выступали пожилые люди. В итоге происходит перераспределение доходов от старших к более молодым группам общества.

Кроме того, происходит снижение реальных доходов населения, в первую очередь тех слоёв, которые получают фиксированные доходы. Здесь имеются в виду адресные получатели пенсий, пособий, стипендий, а также работники бюджетной сферы. Одновременно с тем получатели нефиксированного дохода могут увеличить свой реальный доход. Сюда относятся те, кто получают дивиденды или другую прибыль. В выигрышном положении находятся те, кто занимается продажей монопольных товаров.

Инфляция приводит к тому, что обесцениваются сбережения населения, которые хранятся на руках или на счетах в банках. Это происходит потому, что чаще всего проценты по вкладам меньше темпов роста цен и они не способны возместить уменьшение реальных размеров сбережений.

Также стоит отметить, что инфляция оказывает отрицательное действие на эффективность государственных социальных программ, в силу снижения реальных размеров социальных выплат бедным слоям населения.

Все способы борьбы с инфляцией приводят к появлению чёрного рынка, двойных цен на один и тот же товар, спекуляции, а также огромных очередей за товарами. Пропадает равнодоступность товаров и услуг для разных слоёв населения при равных размерах дохода. Как итог, общее состояние экономики претерпевает не лучшие времена, для которых характерна не очень благоприятная социально-психологическая атмосфера в обществе.

Высокий уровень инфляции становится причиной острых экономических и социальных разногласий. Обостряется социальная напряжённость, подрывается политическая стабильность общества.

Практически все социальные потрясения XIX—XX вв. происходили в моменты чрезвычайного роста цен.

Основываясь на этих данных истории, суть антиинфляционной политики в первую очередь заключается в государственном регулировании экономики и инфляционных процессов.

Антиинфляционная политика

Главной стратегией государства, которое ведёт антиинфляционную политику, является:

• Преодоление инфляционных ожиданий населения и бизнеса, повышение уровня доверия населения к правительству посредством создания благоприятных условий для развития предпринимательской деятельности и увеличения совокупного предложения.
• Проведение долгосрочной денежной политики, которая сконцентрирована на ограничении ежегодного прироста денежной массы, а также серьёзный контроль за денежной эмиссией.
• Сокращение бюджетного дефицита посредством принятия мер по стабилизации государственных расходов и совершенствованию налоговой системы.
• Недопущение импорта инфляции.

Меры, которые необходимо принимать в целях сдерживания инфляции во многом зависят от вида инфляции. Исходя из этого, необходимо понимать, что меры против инфляции спроса должны носить сдерживающий совокупных спрос характер. К таким мерам относят:

• Сокращение дефицита госбюджета посредством уменьшения государственных расходов и увеличения налогов.
• Проведение политики в отношении кредитно-денежной системы, которая подразумевает ограничение денежного предложения и удорожание денег.
• Стимулирование увеличения нормы сбережений и уменьшения их ликвидности.
• Выход на стабильный валютный курс посредством его фиксации.

Меры по борьбе с инфляцией издержек следующие:

• Борьба против монополизма.
• Сдерживание роста доходов и цен со стороны государства.
• Стимулирование производства через меры «экономики предложения».
• Стабилизация валютного курса, которая поможет предупредить рост инфляции, в том случае, когда экономика в большей степени зависит от импорта товаров.

Межнациональные отношения и национальная политика.

Понятие межнациональных отношений. Межнациональные отношения и национальная политика.

Деньги и денежные средства.

Понятие денег и денежных средств. Деньги и денежные средства.

Экономические последствия:

• торможение развития экономики,
• усиление диспропорции в экономике,
• нарушение механизмов денежной, кредитной, финансовой систем (люди не хотят держать обесценивающиеся деньги, начинают покупать недвижимость, золото, обменивать деньги на иностранную валюту),
• расстройство кредитной системы ( невыгодно давать кредиты),
• рост спекуляции,
• стихийное перераспределение доходов ( при инфляции проигрывают кредиторы, продавцы, работники бюджетных предприятий, а выигрывают должники, импортёры, работники реального сектора).

Социальные последствия:

• усиление социальной неустойчивости в обществе,
• снижение уровня жизни населения вследствие падения реальных доходов,
• обесценивание денежных сбережений,
• увеличение трат на текущее потребление,
• сокращение доли сберегаемых денежных средств,
• обострение социальных противоречий.

Возможно ли снижение инфляции

В начальной стадии процесс поддается регулированию финансовыми инструментами, даже в случае галопирующего падения стоимости денег. Самым действенным инструментом считается изменение процентной ставки или ставки рефинансирования. Другие меры государственных регуляторов:

• Установление и жесткое выполнение указанных в антиинфляционной программе денежных ограничений;
• Меры по стабилизации курса по отношению к твердым валютам;
• Прекращение покрытия государственного дефицита прямым кредитованием Государственного банка (т. е. простым печатанием наличных или безналичных денег), стараясь получать средства на покрытие дефицита продажей государственных ценных бумаг на фондовом рынке;
• Перекладывание значительной части налоговой нагрузки на монополистов и/или ограничение роста цен на их продукцию.

Итогом принятых мер должно стать уменьшение объема денежной массы по отношению к товарным и золотовалютным запасом, уход инфляционных ожиданий, повышение доверия к правительству в целом, к национальной денежной системе и банкам в частности.

Все случаи инфляции можно классифицировать по ряду признаков:

1. По механизму возникновения:

а) инфляция спроса — порождается избытком совокупного спроса по сравнению с реальным объёмом производства (дефицит товара).

б) инфляция предложения (издержек) — рост цен вызван увеличением издержек производства в условиях недоиспользованных производственных ресурсов (повышение издержек на единицу продукции сокращает объём предлагаемой производителями продукции при существующем уровне цен).

2. По форме проявления:

а) открытая инфляция — ничем не сдерживаемый, свободный и продолжительный рост цен (характерна для рыночной экономики).

б) скрытая (подавленная) инфляция — государство устанавливает жесткий контроль над ценами в условиях товарного дефицита (в данном случае обесценивание денег выражается в дефицитах и очередях; растут цены на «черных рынках»).

в) инфляционный шок – одномоментное резкое повышение цен.

3. По сфере распространения:

а) локальная инфляция – рост цен происходит в границах одной страны.

б) мировая инфляция – охватывает группу стран или всю мировую экономику.

4. По темпам роста цен:

а) ползучая (умеренная) инфляция – цены растут медленно, но неуклонно (до 10% в год).

б) галопирующая инфляция – быстрый рост уровня цен (от 10 до 100-200% в год).

в) гиперинфляция – катастрофический рост цен (до 500-1000% в год).

Последствия инфляции еще называют «издержками», они отличаются в зависимости от вида инфляции и силы влияния внешних факторов. К общественным издержкам относят те, которые не имеют зависимости от поведения экономических субъектов:

1. «издержки меню» (постоянная корректировка цен в каталогах, перенастройка счетчиков и других аппаратов, что требует дополнительной рабочей силы, времени и средств);
2. «издержки стоптанных башмаков» (людям приходится чаще посещать банки, банкоматы, обменники из-за увеличения стоимости денег);
3. Снижение экономической эффективности производства (является последствием искажения ценовых сигналов);
4. Нерациональное перераспределение дохода между частным и государственным сектором в следствие увеличения налогового бремени.

Если инфляция непрогнозируемая, то к вышеперечисленным последствиям добавятся другие:

1. Снижение реальной доходности сбережений (которые хранились в национальной валюте);
2. Снижение реальных доходов населения (наибольшее влияние здесь на группы населения с фиксированным доходом: студенты, бюджетники, пенсионеры);
3. Перераспределение богатства в пользу заемщика (человек, взявший кредит в банке, получил сумму денег с одной реальной стоимостью, а возвращать будет с меньшей стоимостью);
4. Перераспределение доходов между трудом и капиталом (доля труда значительно уменьшается).

Что приводит к инфляции?

Инфляция напрямую связана с количеством денег в экономике и их доступностью. Валюта обесценивается быстрее, если денег становится больше. Это монетарный фактор, и связан он с несколькими причинами:

• снижение ставок по кредитам;
• уменьшение налоговых ставок;
• падение объемов производства;
• рост бюджетных расходов;
• увеличение размера заработных плат;
• дополнительная эмиссия необеспеченных денег — запуск «печатного» станка;
• падение котировок национальной валюты на международном рынке.

На рост инфляции влияют и немонетарные факторы:

• погодные условия, от которых зависит урожай;
• рост спроса на определенный товар или группу товаров, для производства которого нет достаточных мощностей;
• падение предложения, к примеру, из-за неурожая, санкций, пошлин или акцизов;
• жесткая конкуренция, которая вынуждает бизнесменов снижать цены на товары в борьбе за клиентов;
• повышение тарифов компаний-монополистов на энергоресурсы, стоимость которых заложена в цену любого товара;
• другие социально-демографические факторы.

Антиинфляционная политика государства

Рыночный механизм в ситуации кризиса не способен справиться с галопирующей инфляцией и гиперинфляцией. Для решения проблемы рынку требуется помощь государства.

В ситуации высокой инфляции государство может действовать в трех направлениях:

Во-первых, оно разрабатывает и принимает меры для уменьшения уровня инфляции. Например, совершенствует рыночной инфраструктуру, борется с монополиями, регулирует валютный курс.

Во-вторых, оно помогает населению приспосабливаться к инфляционной ситуации. Например, государство может делать компенсационные выплаты наиболее пострадавшим категориям населения; индексировать доходы тех, кому инфляция стала выгодна, чтобы снять социальную напряженность; взять под контроль соотношение цен и заработной платы.

В-третьих, только государство способно провести денежную реформу, в рамках которой можно осуществить следующие мероприятия:

Нулификация – замена прежних денежных знаков на новые.

Деноминация – обмен старых денег на новые, более крупные, в определенном соотношении, таким образом – укрупнение денежной массы.

Инфляция является многофакторным экономическим процессом и имеет следующие последствия:

• Различия в оценке денежных потоков и денежных авуаров. Происходит девальвация всех денежных средств (депозитов, кредитов, остатков на счетах и т.д.), включая износ и ценные бумаги, обостряется проблема расходования денежных средств;
• Доходы перераспределяются спонтанно и неконтролируемо: Продавцы, кредиторы, экспортеры и чиновники проигрывают от инфляции, в то время как покупатели, импортеры, должники и те, кто работает в реальном секторе, выигрывают. Инфляция создает «фиктивные» доходы, которые в большинстве случаев не попадают в финансовую систему;
• Все основные экономические показатели искажены: Рентабельность, процентные ставки, ВВП и т.д;
• Когда цены растут, курс национальной валюты падает.

Инфляция является социальным злом для многих людей, потому что доходы произвольно перераспределяются — бедные становятся еще беднее, а богатые — еще богаче. Владельцы сбережений страдают от инфляции, когда процентная ставка по депозиту ниже уровня инфляции, как и большинство населения страны.

Инфляция и Федеральная резервная система

Федеральная резервная система является центральным банком США, и перед ФРС, как и перед центральными банками во всем мире, стоит задача поддерживать стабильный уровень инфляции. Федеральный комитет по операциям на открытом рынке ФРС США (FOMC) определил, что уровень инфляции около 2% является оптимальным.

Такой уровень инфляции дает FOMC возможность дать толчок экономике во время спадов за счет снижения процентных ставок, что удешевляет заимствования и помогает стимулировать потребление. Более низкие процентные ставки снижают затраты предприятий и потребителей на получение займов, стимулируя экономику. Более низкие процентные ставки также означают, что люди меньше зарабатывают на своих сбережениях, что побуждает их тратить. Но весь этот дополнительный спрос может поднять инфляцию.

Самый распространенный метод, используемый для измерения инфляционных процессов, – индекс потребительских цен. Рассчитывается он по отношению к определенному временному периоду. Официальные данные индекса, характеризующие процент инфляции, Федеральная служба госстатистики в России публикует в открытом доступе. Эти же данные нередко используются как поправочные коэффициенты, например, для расчетов суммы нанесенного ущерба либо денежной компенсации.

Сложность такого метода заключается в том, что состав потребительской корзины – вопрос спорный. С одной стороны, если она меняется, как это и происходит в реальности, то сопоставить данные с прошлыми периодами невозможно. При неизменности структуры корзины данные станут неточными. Спрос населения все время меняется, и показатель искажается, не соответствуя реальным затратам.

Для расчета инфляции применяются и иные методы:

1. Индекс цен производства. Показатель часто превышает официальный индекс потребительских цен. Данное значение показывает «чистую» себестоимость производства.
2. Индекс расходов на проживание. Официальный показатель отражает соотношение роста доходов к расходам.
3. Паритет покупательской способности национальной денежной единицы и колебаний курса валют.
4. Индекс активов (ценные бумаги, недвижимость и другие). Их стоимость нередко возрастает интенсивнее, чем стоимость товаров массового потребления и денег в целом. По этой причине инвесторы в периоды инфляции могут заработать.
5. Индекс Пааше. Это отношение текущих цен на продукцию и товары к стоимости базового периода.
6. Дефлятор ВВП. Учитывает изменение стоимости товаров одной группы.

Похожие записи:

• Как расторгнуть договор с подрядчиком при строительстве загородного дома
• Органы жилищного надзора в РФ: правоприменительные аспекты компетенции
• Расходы по товарному чеку в 2023 году